2008-2009年中国汽车制造业研究报告 >> 水清木华研究中心

　　在国内外汽车市场持续萎缩的背景下，中国政府在2009年1月份正式出台了汽车产业振兴计划，这对于推进汽车结构优化升级，增强企业素质和国际竞争力，促进相关产业和国民经济平稳较快发展，都具有重要意义。

　　2009年3月份，汽车生产109.54万辆，环比上升35.59%，同比上升5.55%；汽车销售110.97万辆，环比上升34.1%，同比上升5.01%。1-3月份，汽车累计销量为267.88万辆，同比增长3.88%，显示出在政策刺激下，汽车消费有所回暖。

图： 2004-2009年汽车行业月度销量走势

来源：中国汽车工业协会

　　2009年一季度，汽车各子行业中仅交叉型乘用车与货车整车行业超出汽车行业增长均值，MPV、客车及底盘、半挂车依然处于低迷态势。而货车整车的增长又主要是因微型货车的贡献。总体而言，2009年以来汽车市场结构性特征明显，主要是微型客货车等低端产品放量。

表： 2009年3月汽车行业销量

来源：中国汽车工业协会

　　2009年3月份，乘用车和商用车销量分别为77.23万辆和33.74万辆，同比分别上升10.26%和下滑5.29%。1-3月份乘用车销量同比上升7.8%，商用车销量同比仅下滑6.1%。销量占比分别为69.6%和30.4%。

　　由于1.6L 以下市场主要为自主品牌所占据，竞争异常激烈，价格比拼成为企业争夺市场的主要手段，因此产品盈利能力较弱。对于车企，1.6L~2.5L 的中级车市场是其盈利的主要来源。因此，目前这种良好销售形势下的结构变化对行业而言可能是“增收不增利”的局面。企业盈利状况的好转仍需依赖中级轿车市场的复苏。

　　本报告首先介绍了中国汽车制造业的发展现状和市场格局，然后详细分析了21家汽车制造重点公司的运营和营收情况、项目投资情况、主营构成、最新动态和未来走势等。

In Mar, 2009, Chinese car output was 1.09 million, up 35.59% of last month, and up 5.55% compared to Mar 2008; moreover, 1.11 million cars was sold, up 34.1% of last month, and up 5.01% compared to Mar 2008. The accumulative sales of car were 2.67 million in the first quarter of 2009, up 3.88% compared to the same period of 2008.

Chinese Monthly Car Sales, 2004-2009E

Source: China Association of Automobile Manufacturers

In the first quarter of 2009, only crossover passenger cars and trucks exceeded the average growth, and MPV, commercial cars and semi-trailers were still in depression. In addition, the growth of trucks was mainly attributed by mini-trucks.

Chinese Car Sales in Mar, 2009

Source: China Association of Automobile Manufacturers

In Mar, 2009, the sales passenger car and commercial car was respectively 772,300 and 337,400, increased by10.26% and decreased by 5.29% compared to Mar 2008 separately. During the period of Jan-Mar 2009, the passenger car sales increased by 7.8% compared to the same period of 2008, but the sales of commercial declined by 6.1%.

The reports focus on the 21 key car manufacturers in china about their market performance, operations, project investment, business structure and development strategies.

1．2008－2009年中国汽车整车制造业综述
1.1 2008年的中国汽车制造业
1.2 2009年Q1的汽车制造业
1.2.1 2009 Q1汽车总体市场
1.2.2 2009 Q1轿车市场
1.2.3 2009 Q1商用车市场
1.2.4 2009Q1卡车市场
1.2.5 2009Q1客车市场

2．海马股份(000572)
2.1 公司简介
2.2 运营和营收情况
2. 3投资情况
2. 4主营构成
2. 5 最新市场动向和未来发展走势

3．长安汽车(000625)
3.1 公司简介
3.2运营和营收情况
3.3投资情况
3.4主营构成
3.5 最新市场动向和未来发展走势

4．一汽轿车(000800)
4.1 公司简介
4.2 运营和营收情况
4.3 投资情况
4.4 主营构成
4.5 最新市场动向和未来发展走势

5．一汽夏利(000927)
5.1 公司简介
5.2 运营和营收情况
5.3 投资情况
5.4 主营构成
5.5 最新市场动向和未来发展走势

6．上海汽车(600104)
6.1 公司简介
6.2运营和营收情况
6.3 投资情况
6.4 主营构成
6.5 最新市场动向和未来发展走势

7．金杯汽车(600609)
7.1 公司简介
7.2 运营和营收情况
7.3 投资情况
7.4 主营构成
7.5 最新市场动向和未来发展走势

8．长丰汽车(600991)
8.1 公司简介
8.2 运营和营收情况
8.3 投资情况
8.4 主营构成
8.5 最新市场动向和未来发展走势

9．安凯客车(000868)
9.1 公司简介
9.2 运营和营收情况
9.3 投资情况
9.4 主营构成
9.5 最新市场动向和未来发展走势

10．中通客车(000957)
10.1 公司简介
10.2 运营和营收情况
10.3 投资情况
10.4 主营构成
10.5 最新市场动向和未来发展走势

11．宇通客车(600066)
11.1 公司简介
11.2 运营和营收情况
11.3 投资情况
11.4主营构成
11.5 最新市场动向和未来发展走势

12．亚星客车(600213)
12.1 公司简介
12.2 运营和营收情况
12.3 投资情况
12.4 主营构成
12.5 最新市场动向和未来发展走势

13．曙光股份(600303)
13.1 公司简介
13.2 运营和营收情况
13.3 投资情况
13.4主营构成
13.5 最新市场动向和未来发展走势

14．金龙汽车(600686)
14.1 公司简介
14.2 运营和营收情况
14.3 投资情况
14.4主营构成
14.5 最新市场动向和未来发展走势

15．航天晨光(600501)
15.1 公司简介
15.2运营和营收情况
15.3 投资情况
15.4主营构成
15.5 最新市场动向和未来发展走势

16．迪马股份(600565)
16.1 公司简介
16.2 运营和营收情况
16.3 投资情况
16.4 主营构成
16.5 最新市场动向和未来发展走势

17．江铃汽车(000550)
17.1 公司简介
17.2 运营和营收情况
17.3 投资情况
17.4主营构成
17.5 最新市场动向和未来发展走势

18．中国重汽(000951)
18.1 公司简介
18.2 运营和营收情况
18.3投资情况
18.4 主营构成
18.5 最新市场动向和未来发展走势

19．东风汽车(600006)
19.1 公司简介
19.2 运营和营收情况
19.3投资情况
19.4 主营构成
19.5 最新市场动向和未来发展走势

20．福田汽车(600166)
20.1 公司简介
20.2 运营和营收情况
20.3投资情况
20.4 主营构成
20.5 最新市场动向和未来发展走势

21．江淮汽车(600418)
21.1 公司简介
21.2 运营和营收情况
21.3 投资情况
21.4 主营构成
21.5 最新市场动向和未来发展走势

22．东安黑豹(600760)
22.1 公司简介
22.2 运营和营收情况
22.3 投资情况
22.4 主营构成
22.5 最新市场动向和未来发展走势

1 Overview of Chinese Car Manufacturing, 2008-2009
1.1 Overview of 2008
1.2 Overview of 2009Q1
1.2.1 Car Market in 2009Q1
1.2.2 Passenger Car Market in 2009Q1
1.2.3 Commercial Car Market in 2009Q1
1.2.4 Truck Market in 2009Q1
1.2.5 Coach Market in 2009Q1

2 FAW Haima Automobile Co., Ltd
2.1 Company Profile
2.2 Market Performance & Operations
2.3 Project Investment
2.4 Business Structure
2.5 Development Strategies
3 Chana Auto Co. Ltd
4 FAW Car Co. Ltd
5 Tianjin FAW XIALI Automobile Co., Ltd
6 SAIC Motor Corporation Ltd
7 Shenyang Jinbei Automotive Industry Co., Ltd
8 Changfeng (Group) Co., Ltd
9 Anhui Ankai Automobile Co., Ltd
10 Zhongtong Bus Holding Co., Ltd
11 Zhengzhou Yutong Group Co., Ltd
12 Yaxing Motor Coach Co., Ltd
13 Liaoning Shuguang Automotive Corp. Ltd (SG)
14 Xiamen KLM Motor Group Co., Ltd
15 Aerosun Corporation
16 Chongqing DiMa Industry Co.,Ltd
17 Jiangling Motors Co., Ltd
18 CNHTC
19 Dongfeng Motor Corporation
20 Foton Motor
21 Anhui Jianghuai Automobile co., Ltd
22 Shandong Heibao Group Co., Ltd

图： 1994-2009年中国汽车产销量情况
图： 2008-2009年3月中国汽车整车月度出口量
图： 2004-2009年汽车行业月度销量走势
图： 2004-2009年汽车行业月度销量增速
表： 2009年3月汽车行业销量
图： 2004年以来汽车子行业月度销量同比增速比较
图： 2007~2009 汽车分排量占比
图： 2007-2009.3我国乘用车月度销量和增长率
图： 2008 年乘用车子行业月度同比
图： 2004-2009年轿车月度销量走势
图： 2007-2009Q1轿车分国别销量市占率
图： 2009年1-3月累计轿车销量排名
表： 2009年Q1基本型乘用车（轿车）前十家生产企业销量排名
图： 2009年3月份中国轿车细分市场典型品牌销量
图： 2007-2009.3中国商用车月度销量和增速
图： 2007-2009.3商用车子行业月度销量同比增速
表： 2009Q1商用车子行业销量
图： 2007-2009.3中国卡车产品月度销量
图： 2005-2009年重卡行业月度销量走势对比
图：重卡企业2009年3月销量比较
图： 2009年3月重卡市场份额
图： 2005-2009年客车月度销量
图： 2009Q1主要客车类别销量
图： 2009年Q1主要客车企业销量
图： 2009年3月份汽车分车型出口汇总表
表：整车企业公告的2009Q1销量
表：汽车工业协会统计的其他整车企业2009Q1销量
图： 2003-2008年海马股份的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年海马股份的总资产和货币资金走势图
图： 2008年海马股份按产品的收入结构
图： 2005.1至2009.1海马股份主力车型月度销售情况
图：海马汽车新车型照片
图： 2003-2008年长安汽车的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年长安汽车的总资产和货币资金走势图
图： 2008年长安汽车按产品的收入结构
图： 2005-2009.2长安汽车微客市场份额
图： 2006-2009.2长安汽车微卡市场份额
图： 2008.1-2009.2长安汽车的长福马3款主力车型销量情况
图： 2003-2008年一汽轿车的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年一汽轿车的总资产和货币资金走势图
图： 2008年上半年一汽轿车按不同产品的收入结构
图：一汽轿车产品结构（左图为各品牌销量，右图为各品牌销量占比）
图： 09年一汽轿车中高级轿车销量增速出现回落
图：一汽夏利车型谱系
图： 2003-2008年一汽夏利的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年一汽夏利的总资产和货币资金走势图
图： 2008年上半年一汽夏利按不同产品的收入结构
图： 2005-2008年夏利本部销量
图： 2005-2008年夏利本部业务市场占有率
图： 2005-2010年夏利本部产品均价（万元）
图： 2005-2010年夏利本部产品毛利率
图： 2007.1至2009.1天津一汽丰田市场占有率
图： 2003-2008年上海汽车的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年上海汽车的总资产和货币资金走势图
表： 2008年上半年上海汽车按不同行业的收入结构
图：上汽通用五菱交叉型乘用车的月度销量
图： 2000-2007年政府历年采购汽车数量
图：国内自主品牌轿车产品的价格分布图
图： 2003-2008年金杯汽车的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年金杯汽车的总资产和货币资金走势图
图： 2008年上半年金杯汽车按不同产品的收入结构
图： 2002至2008年1-9月金杯公司产品的销量及增长情况
图： 2008年1-9月金杯公司各细分产品的市场占有率
图：金杯公司按燃料类型分类的轻型客车市场产品结构（2004-2008年1-9月）
图： 2003-2008年长丰汽车的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年长丰汽车的总资产和货币资金走势图
表： 2008年长丰汽车按产品的收入结构
图： 2001-2009.1长丰汽车公司产品销量及增长率情况
图： 2008年1-8月国内主要SUV厂家销售规模比较
图： 2004-2009年1月长丰汽车SUV细分行业产品销量及增长率情况
图： 2003-2008年安凯客车的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年安凯客车的总资产和货币资金走势图
表： 2008年安凯客车按不同产品的收入结构
表： 2004-2007年江淮客车和安凯客车经营情况对比
表： 2008年上半年安凯客车净利润分拆
图： 2003-2008年中通客车的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年中通客车的总资产和货币资金走势图
表： 2008年中通客车按不同产品的收入结构
图： 2008年国内客车企业销量及市场占有率
图： 2009年1-2月我国客车企业销量及市场占有率
图： 2001-2008中通客车2001年以来月出口及销售情况
表：国内不同车型的补贴标准
图： 2003-2008年宇通客车的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年宇通客车的总资产和货币资金走势图
表： 2008年宇通客车按不同产品的收入结构
图： 2008年宇通客车分季度营业状况
图： 2008年宇通客车不同类型客车销量占比
图： 2007-2008年宇通客车的客车销量情况
图： 2005-2008年宇通客车毛利率走势
图： 2008年宇通客车单季度毛利率走势
图： 2003-2008年亚星客车的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年亚星客车的总资产和货币资金走势图
图： 2008年亚星客车按不同产品的收入结构
图： 2003-2008年曙光股份的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年曙光股份的总资产和货币资金走势图
图： 2008年曙光股份按不同产品的收入结构
图： 2003-2008年金龙汽车的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年金龙汽车的总资产和货币资金走势图
表： 2008年金龙汽车按产品的收入结构
图： 2005-2008年金龙汽车大、中、轻客市场占有率
图： 2008年国内大中客车市场的竞争格局
图： 2007-2008年我国汽油轻型客车各月出口情况
图： 2008年4季度为金龙汽车每年毛利率高点
图： 2003-2008年航天晨光的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年航天晨光的总资产和货币资金走势图
图： 2008年航天晨光上半年按不同产品的收入结构
图： 2003-2008年迪马股份的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年迪马股份的总资产和货币资金走势图
图： 2008年迪马股份按不同产品的收入结构
图： 2003-2008年江铃汽车的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年江铃汽车的总资产和货币资金走势图
图： 2008年江铃汽车按不同产品的收入结构
图： 2008.1-2009.3江铃汽车月度销量
图： 2008年国内轻卡市场份额
图： 2006-2008年江铃汽车国内分地区销售收入统计
图：中国重汽集团拥有业内极少的完整生产链
图： 2003-2008年中国重汽的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年中国重汽的总资产和货币资金走势图
图： 2008年上半年中国重汽按不同产品的收入结构
图： 2007-2008年国内主要重卡厂商销量
图： 2008年中国重汽月度销量与市场占有率
图： 2004-2008年中国重汽市场占有率
图： 2005-2009.2重汽集团市场份额
图： 2006Q1至2009Q1中国重汽销量增速情况
图： 2003-2008年东风汽车的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年东风汽车的总资产和货币资金走势图
图： 2008年东风汽车按不同产品的收入结构
图： 2006-2008年东风汽车分部财务项目及指标比较
图： 2008年东风汽车主要产品销量
图： 2008年东风汽车主要产品经营状况
图： 2003-2008年福田汽车的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年福田汽车的总资产和货币资金走势图
图： 2008年福田汽车按不同产品的收入结构
图：福田汽车2008年分季度营业状况
表： 2008年福田汽车主营业务构成情况
表： 2008年福田汽车产品销量情况
图： 2005-2008年福田汽车毛利率走势
图： 2008年福田汽车各产品的毛利贡献
图： 2008年福田轻卡市场份额
图： 2003-2008年江淮汽车的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年江淮汽车的总资产和货币资金走势图
图： 2008年江淮汽车按不同产品的收入结构
图： 2004-2009年江淮汽车轻卡市场份额统计
图： 2004-2009年江淮汽车重卡市场份额统计
图： 2007-2009年瑞风月度销量统计
图： 2007-2009年瑞鹰月度销量统计
图： 2008-2009年江淮汽车的轿车月度销量统计
图： 2007-2008年江淮汽车分地区销售收入统计
图： 2003-2008年东安黑豹的营业额和净利润走势图
图： 2003-2008年东安黑豹的总资产和货币资金走势图
图： 2008年东安黑豹按不同产品的收入结构
图： 2009年3月重组后东安黑豹股权关系

Chinese Car Output and Sales, 1994-2009e
China Monthly Car Export, 2008-Mar, 2009
Monthly Car Sales in China, 2004-Mar,2009
Car Emission Structure in China, 2007-2009
Passenger Car Monthly Sales in China, 2007-Mar, 2009
Rank of Car Manufacturers by Sales in China, Jan-Mar, 2009
Rank of Top Ten Passenger Car Manufacturers by Sales in China, 2009Q1
Commercial Car Monthly Sales in China, 2007-Mar, 2009
Truck Monthly Sales in China, 2007-Mar, 2009
Sales Comparison of Heavy-Duty Truck Manufacturers in China, 2005-2009e
Chinese Heavy-duty Truck Market Distribution, Mar, 2009
Coach Monthly Sales in China, 2005-Mar,2009
Sales of Key Coach Manufacturers in China, 2009Q1
Chinese Car Export by Model, Mar, 2009
Turnover and Net Profit of Haima, 2003-2008
Total Assets of Haima, 2003-2008
Revenue by Product of Haima, 2008
Monthly Sales of Haima, Jan, 2005-Jan, 2009
Turnover and Net Profit of ChangAn, 2003-2008
Total Assets of ChangAn, 2003-2008
Revenue by Product of ChangAn, 2008
Passenger Car Market Share of ChangAn, 2005- Feb, 2009
Truck Market Share of ChangAn, 2006-Feb, 2009
Car Sales of ChangAn, Jan, 2008-Feb, 2009
Turnover and Net Profit of FAW, 2003-2008
Total Assets of FAW, 2003-2008
Revenue by Product of FAW, 2008
Product Structure of FAW Car
Turnover and Net Profit of FAW Xiali, 2003-2008
Total Assets of FAW Xiali, 2003-2008
Revenue by Product of FAW Xiali, 2008H1
Car Sales of FAW Xiali, 2005-2008
Market Share of FAW Xiali, 2005-2008
Average Product Price of FAW Xiali, 2005-2010e
Product Gross Profit Margin of FAW Xiali, 2005-2010e
Market Share of Tianjin FAW Toyota, Jan, 2007-Jan, 2009
Turnover and Net Profit of SAIC Motor, 2003-2008
Total Assets of SAIC Motor, 2003-2008
Revenue by Product of SAIC Motor, 2008H1
Crossover Car Monthly Salesof SAIC-GM-Wuling
Car Purchase by Chinese Government, 2000-2007
Turnover and Net Profit of Jinbei , 2003-2008
Total Assets of Jinbei, 2003-2008
Revenue by Product of Jinbei , 2008H1
Car Sales and Growth of Jinbei , 2002-Jan-Sep, 2008
Market Share of Jinbei , Jan-Sep, 2008
Turnover and Net Profit of Changfeng, 2003-2008
Total Assets of Changfeng, 2003-2008
Revenue by Product of Changfeng, 2008
Car Sales of Changfeng, 2001-Jan, 2009
SUV Sales of Changfeng, 2004-Jan, 2009
Turnover and Net Profit of Ankai, 2003-2008
Total Assets of Ankai, 2003-2008
Revenue by Product of Ankai, 2008
Net Profit Structure of Ankai, 2008H1
Turnover and Net Profit Zhongtong Bus, 2003-2008
Total Assets of Zhongtong Bus, 2003-2008
Revenue by Product of Zhongtong Bus, 2008
Market Shares of Zhongtong Bus, 2008
Monthly Export of Zhongtong Bus, 2001-2008
Turnover and Net Profit of Yutong, 2003-2008
Total Assets of Yutong, 2003-2008
Revenue by Product of Yutong, 2008
Sales of Yutong, 2008
Gross Profit Margin of Yutong, 2005-2008
Turnover and Net Profit Trend of Yaxing, 2003-2008
Total Assets of Yaxing, 2003-2008
Revenue by Product of Yaxing, 2008
Turnover and Net Profit of SG, 2003-2008
Total Assets of SG, 2003-2008
Revenue by Product of SG, 2008
Turnover and Net Profit of KLM, 2003-2008
Total Assets of KLM, 2003-2008
Revenue by Product of KLM, 2008
Market Shares of KLM, 2005-2008
Chinese Coach Market Competition Layout, 2008
Turnover and Net Profit of Aerosun, 2003-2008
Total Assets of Aerosun, 2003-2008
Revenue by Product of Aerosun, 2008H1
Turnover and Net Profit of Dima, 2003-2008
Total Assets of Dima, 2003-2008
Revenue by Product of Dima, 2008
Turnover and Net Profit of Jiangling, 2003-2008
Total Assets of Jiangling, 2003-2008
Revenue by Product of Jiangling, 2008
Monthly Sales of Jiangling, Jan, 2008-Mar, 2009
Chinese Light-duty Truck Market Share Distribution, 2008
Regional Sales Revenue of Jiangling, 2006-2008
Turnover and Net Profit of CNHTC, 2003-2008
Total Assets of CNHTC, 2003-2008
Revenue by Product of CNHTC, 2008H1
Sales of Key Heavy-duty Truck Manufacturers in China, 2007-2008
Monthly Sales of CNHTC, 2008
Market Share of CNHTC, 2004-2008
Market Share of CNHTC, 2005-Feb, 2009
Sales Growth of CNHTC, 2006Q1-2009Q1
Turnover and Net Profit of Dongfeng, 2003-2008
Total Assets of Dongfeng, 2003-2008
Revenue by Product of Dongfeng, 2008
Sales of Dongfeng, 2008
Turnover and Net Profit of Foton, 2003-2008
Total Assets of Foton, 2003-2008
Revenue by Product of Foton, 2008
Sales of Foton, 2008
Business Structure of Foton, 2008
Gross Profit Margin of Foton, 2005-2008
Gross Profit Contribution by Product of Foton, 2008
Light-duty Truck Market Share of Foton, 2008
Turnover and Net Profit of Jianghuai, 2003-2008
Total Assets of Jianghuai, 2003-2008
Revenue by Product of Jianghuai, 2008
Light-duty Truck Market Share of Jianghuai, 2004-2009
Heavy-duty Truck Market Share of Jianghuai, 2004-2009
Monthly Sales of Jianghuai, 2008-2009
Regional Sales Revenue of Jianghuai, 2007-2008
Turnover and Net Profit of Heibao, 2003-2008
Total Assets of Heibao, 2003-2008
Revenue by Product of Heibao, 2008